이번 글에서는 분기배당을 주는 미국의 리츠주 WP케어리 (W.P Caery) [ WPC ]의 주가 전망과 정보 그리고 장기 투자 용으로 적합한 주식인지 알아보도록 하겠습니다.
WP 케어리 정보
W.P Caery는 미국의 리츠주입니다. 리츠(Reits)는 부동산 임대 사업 이라고 보시면 됩니다. 유사한 주식으로는 STAG 와 O(리얼티인컴) 등이 있습니다.
WPC는 다양한 업종 , 다양한 국가에 투자 중입니다. 미국의 비중이 60%로 다른 유명한 리츠주들보다 낮다는 특징이 있습니다.
WPC는 1,449개의 부동산 , 1억 7600만 평의 땅 , 연 $1.38B의 임대료 , 98.8%의 임대율 . 임대율 수치가 다른 리츠주들과 비교해도 높은 수준이네요. 2023년 초 기준으로 땅 보유 비율이 미국에 63.4% , 유럽에 34% , 그 외(캐나다, 멕시코, 일본 등) 2.6% 입니다. 산업 직종 (임차인들)은 산업 26%, 창고 24%, 사무실 17% , 소매점 17% 기타 등등 으로 구성되어 있습니다.
상위 10 세입자는 전체 비율의 18.1%를 차지하며 미국의 창고 , 스페인의 관공서 건물 , 이탈리아와 독일의 도매점 , 미국의 호텔 , 미국의 사립학교 , 물류시설 , 식료품점 등이 있습니다.
WPC는 꾸준히 투자도 하고 있습니다. 임차인들의 사업을 확장하기 위한 사업도 하고 있네요. 대표적으로 건물 증축과 태양광 패널 설치 , 재개발 등이 있네요.
ROE는 2022 기준 7.23% , PBR은 1.83 , PER은 26.14 입니다. 리츠주는 부동산 임대이기 때문에 ROE가 7%여도 이상할건 없죠. 1년에 임대료 받아봤자 얼마나 받겠습니까. PER과 PBR도 좋은 수치는 아니지만 리츠주에서는 이것들 보다는 FFO를 주로 보죠. 저는 리츠주의 배당성향을 구할 때 일반적인 기업들과 달리 FFO를 이용합니다. 이를 이용해 배당성향을 구하면 약 82%가 나옵니다.
배당성향이 높을수록 주주에게 돌아가는 돈이 많다는 것이죠. 하지만 반대로 투자를 적게 하기 때문에 성장 가능성이 낮습니다. 각자 장단점이 있는 것이죠. 영업이익률은 49.68%로 매우 높습니다. (영업 이익 수치가 낮을 뿐) 리츠주 특성을 생각해보면 이익률 자체는 높을수 밖에 없죠.
WPC 주가 전망과 배당
WPC는 분기 배당이며 , 배당금은 연 5.03%로 매우 높습니다. 배당락은 3/6/9/12월 , 배당월은 1/4/7/10월 입니다. 가장 최근의 배당은 2023년 1월 13일에 $1.0650 이네요. 5년간 평균 배당률은 5.64%로 매우 높습니다.
최근 10년간 45.92%의 수익률을 기록 중입니다. 1998년부터 현재까지는 약 305%의 수익률을 기록했습니다. 분기별로 배당 재투자를 했다면 10년간 154.30%의 엄청난 수익률을 보입니다. 최근 차트를 보시면 70~90$을 횡보 중입니다. 그래도 장기적으로 보면 완만하게 우상향 중이네요. 확실히 리츠주 특성상 주식 수익률보다도 배당을 안정적으로 원하는 분들에게 적합합니다. 당연히 현재 기세대로라면 앞으로도 우상향 하겠지만 높은 수익률을 달성하고 싶으신 분들은 성장주나 ETF도 포트폴리오에 담는 것을 추천드립니다.
배당 재투자를 한다는 가정하에 웬만한 성장주보다도 높은 수익률을 기록 중이네요!
마무리
이렇게 WPC에 대해 알아 봤는데요 , 섹터나 지역이 한 곳에 치우쳐져 있지 않고 분산되어 있기 때문에 매력적인 리츠주라고 생각합니다. WPC는 높은 배당률을 가진 리츠주이지만 , 되도록이면 다른 리츠주들과 분산 투자하는 것을 추천드립니다. 리얼티인컴 , STAG 등 다양한 리츠주가 있으니 한번씩 살펴보시고 마음에 든다면 포트폴리오 일부에 편입하는건 어떨까요? 투자의 선택은 본인이 하는 것이고 책임도 본인이 지는 것입니다. 저는 WPC의 주가가 많이 올라 상대적으로 배당율이 줄어들거나 , WPC 재정 상황에 문제가 생길 시 매도할 생각입니다.